환헤지 환헷지로 엔화투자방법 일본 상장 미국지수추종 ETF

환헤지 환헷지로 엔화투자방법과 일본에 상장된 미국지수 추종하는 환헤지 ETF에 대해서 알아보겠습니다.

 

[글 게시 순서]

1. 환헷지 엔화투자방법이란?

2. 환헤지와 환노출이란 ?

3. 일본시장에 상장된 미국지수추종 ETF 소개

4. 일본 주식시장 특징 (거래 시간, 주문호가 제한폭)

---

1. 환헷지 엔화투자방법이란?

엔화가 약세일 때 원화로 엔화를 매수해서 미국지수가 하락했을 때 일본에 상장된 미국지수를 추종하는 ETF를 매수하는 엔화투자방법입니다. 여기서 주의할 점은 달러가 10년 평균보다 높은 강달러 시점에는 환헷지 된 ETF를 매수해야 된다는 겁니다.

환헤지 (환율고정)를 하는 이유는 약달러가 예상되는 시점에는 엔달러 변동에 따른 수익률 변화 없이 오로지 기초지수 수익률만 추종해야지 수익률을 높일 수 있기 때문입니다. (참고사항으로 매수시점마다 상이할 수 있습니다)

 

엔화로 미국지수를 추종하는 ETF를 투자하려면 2번의 환전을 거쳐야 합니다

원화 => 엔화 (일본상장) => 달러 (미국지수 추종)

 

앞으로 엔화가치가 상승할 거라는 기대가 있을 때 엔화를 매수하는 것이고,

앞으로 미국지수가 상승할 거라는 기대가 있을 때 미국지수추종 ETF를 매수하면 됩니다.

엔화가치가 상승한다는 말은 상대적으로 달러가 약세가 된다는 말이므로,

만약 100달러 = 135엔 ==> 100달러 = 130엔이 되면 환노출시 미국 지수가 올라도 수익률이 줄어들게 됩니다.

그래서 이런 경우에는 환위험을 줄이기 위해 환헤지 상품에 투자하는 겁니다.

 

 

 

 

---

예를 들어 보겠습니다.

원엔환율이 1000원=950엔일 때 95000원=10000엔 환전했다고 가정하겠습니다.

엔화로 환헤지된 미국지수 추종하는 ETF 매수

(1개 100엔인 ETF를 100개 매수 => 10000엔) 이때 달러일본엔 1달러=135엔였다고 가정

 

↓원엔환율 1000, 달러일본엔 130으로 변경됐다면

 

환헤지된 미국지수 추종하는 ETF 가 1개 120엔으로 가격 상승

100개 전체 매도 12000엔

12000엔 원화 환전 120000원 (수익 25000원 )

※ 편의상 수수료 제외하고 계산했습니다. 

 

만약 환헤지가 되지 않은 미국지수 추종하는 ETF를 매수했다면

달러일본엔 1달러=135엔 => 1달러=125엔으로 변경된 환율이 반영되어 수익률이 줄어듧니다.

 

---

2. 환헤지와 환노출 이란?

 용어정리 

환헤지 : 환율변동에 대한 위험성을 없애는 방법

환헤지 ETF 상품명 뒤에 (H)가 붙어 있습니다.

원달러 환율이 떨어질 것이 예상되는 경우 유리

환헤지 비용 발생 약 0.4% 내외(100만원 기준 4000원 정도)

환율이 상승하더라도 환율상승분에 대한 이익은 없고 주가상승분에 대한 이익만 남길 수 있습니다.

고환율에서 환율이 떨어지는 추세라면 환헤지가 단기적으로 유리합니다.

 

환노출 : 환율변동성을 가져가는 방법. 

환노출 ETF 상품명 뒤에 (UH)가 붙어 있거나 아무것도 붙어있지 않습니다.

원달러 환율이 높아질 것이 예상되는 경우 유리

환헤지 비용이 없어 수수료 측면에서 장기적으로 유리할 수 있음

 

---

일본 주식시장에 상장된 미국 지수 ETF를 알아보겠습니다.

3. 일본에 상장된 미국지수를 추종하는 ETF 소개

※ 다음 종목은 추천종목이 아닙니다. 

나스닥 100 지수를 추종하는 일본 ETF 

Listed US Equity (NASDAQ100) Curreny Hedge

Nikko Asset Management Co Ltd가 운용하는 나스닥 100 Currency Hedged JPY에 투자하는  ETF입니다.

일본주식에 상장되어 있는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF로 환헤지가 되어 있는 상품입니다.

 

 S&P500을 추종하는 일본 ETF

iShares S&P 500 JPY Hedged ETF

iShares ETFs/Japan 이 운용하는 S&P 500 지수 (JPY 헤지형)에 투자하는 ETF입니다.

 

---

※ VIX지수를 추종하는 일본 ETF (변동성) 헤지형 아닙니다.

S&P500 VIX SHORT

Mitsubishi UFJ Lokusai Asset Management가 운용하는 S&P 500 단기 변동성 지수에 투자하는 ETF입니다.

동 ETF(1552)는 벤치마크 지수의 구성종목에 투자합니다.

VIX는 투자자들의 심리를 반영하는 투자 지표로 CME 거래소에 상장된 S&P500 지수 옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대감을 반영합니다. VIX가 40이상이면 과매도 구간, 

S&P500 지수가 앞으로 오를 것이라고 예상되면 S&P500 VIX를 매수하고, 반대면 매도하면 됩니다.

 

※ 미국지수를 추종하는 ETF 투자 시 주의할 점

• 달러가치가 하락할 것이 예상되는 시점에는 환헤지된 ETF 선택이 유리할 수 있습니다.
• 다만 환헤지된 상품은 수수료가 높습니다.
• 추종하는 지수의 변화를 잘 살피고 투자해야 합니다.
• 추종하는 지수가 하락추세인지 상승추세인지 관련된 경제상황을 잘 체크해야 합니다.
• 거래량과 거래대금이 많은 ETF인지 확인해야 합니다.

 

---

4. 일본 주식시장 특징

일본 시장에 상장된 미국지수 추종 ETF를 매매하기 위해 일본 주식시장의 특징을 알아보겠습니다.

일본 주식시장은 한국과는 달리 점심시간에는 휴장을 합니다. 최소매매단위도 한국처럼 1매 이상이 아니라 매매단위 10매, 100매 등 단위가 큽니다. (종목별로 상이)

거래시간 (한국시간 기준)

• 09:00 ~ 11:30 : 오전장
• 11:30~12:30 : 점심 휴장
• 12:30~15:00 : 오후장
• 12:05 ~ 12 :30 기존주문 정정 및 취소 가능

 

주문호가 제한폭 

• 일본 주식은 상하한가 도달 시 거래가 일시정지되며, 장 종료 시 종가에 비례 배분합니다.
• 최소매매단위 : 종목별로 상이 
• 정정 / 취소 유의사항 
• 정정 : 잔량만 정정 가능
• 취소 : 잔량, 일부 모두 가능
• 원화주문 가능
• 원화주문 체결 시 거래국가 통화로 익일 오전 자동환전되며 환전우대율은 고객등급 및 거래금액에 따라 차등 적용
• 원화주문 시 환율변동 및 원화자금 사용에 따라 추가입금이 필요할 수 있음
• 원화주문 시 CMA 잔고가 주문가능금액에 포함 (CMA-RP  주문가능 금액 미사용 설정 계좌 제외)

해외주식 거래 수수료 

• 일본 주식 증권사 수수료율 0.25% (증권사마다 상이)
• 기타 거래세 : 없음

---

※ 개인의 의견이 추가된 글로 참고사항으로 읽어주세요.

※ 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

---

이상 환헷지, 환헤지 etf 일본에 상장된 미국지수 추종 etf로 엔화투자방법에 대해서 알아봤습니다.

위의 정보가 조금이라도 도움이 되시기 바랍니다.