2023. 2. 15. 11:25ㆍ재테크정보
원유 인버스 레버리지 ETF, ETN 장점과 단점 ( 삼성 인버스 2X WTI 원유 선물 ETN, 삼성 레버리지 WTI 원유 선물 ETN )에 대해서 알아보겠습니다.
[글 게시 순서]
1. 삼성증권 원유 인버스 (삼성 인버스 2X WTI 원유 선물 ETN)
2. 삼성증권 원유 레버리지 ( 삼성 레버리지 WTI 원유 선물 ETN )
- 기초지수 설명
- ETN 수익에 대한 안내
3. ETN 투자시 유의할 점
- ETN 단점
- ETN 장점
1. 삼성 인버스 2X WTI 원유 선물 ETN
- 발행사 : 삼성증권
- 기초지수 : DJDI 2X Inverse Crude Oil (선물매수 비중만 100%)
- 기초지수산출기관 : S&P Dow Jones Indices
- 환노출 상품입니다.
- 인버스 : 기초지수 반대로 움직입니다.
- 2X : 기초지수 반대 방향으로 2배 추종합니다.
- 제비용 : 연 0.75% 차감
- 최종거래일 (만기일) : 2027년 8월 30일
삼성 인버스 2X WTI 원유 선물 ETN은 S&P가 산출하는 DJDI 2X Inverse Crude Oil TR Index의 수익률을 추적하는 상품입니다. 기초지수는 뉴욕상업거래소에 상장되어 있는 WTI 원유 선물의 2배 일간수익률을 추종. 보유 현금에 대한 이자는 3-Month US Treasury Bill 금리로 산정하는 환노출된 토털리턴 지수 해당 선물의 최종거래일 이후 최근월물 선물 100%로 구성되며 롤오버 기간에는 차근월물 선물이 5일 동안 매일 20%씩 증가하는 비율로 교체됩니다. 이후 최종거래일까지 차근월물 선물 100%로 구성됩니다.
인버스 2X WTI 원유선물 ETN은 WTI선물 일일 수익률의 (-2) 배에 해당하는 수익을 추구하는 상품입니다. 따라서 WTI 원유 선물 가격 변동에 따라 실시간 지표가치가 결정됩니다. 원유선물 가격이 상승하면 이 ETN의 가격은 하락합니다.
[ 삼성 레버리지 WTI원유 선물 ETN ]
2. 삼성 레버리지 WTI 원유 선물 ETN
- 발행사 : 삼성증권
- 기초지수 : S&P GSCI Crude Oil 2X Leveraged TR Index (선물매수 비중만 100%)
- 기초지수 산출기관 : S&P Dow Jones Indices
- 환노출 상품
- 제비용 : 연 0.75% 차감
- 최종거래일 (만기일) : 2027년 6월 21일
S&P Dow Jones가 산출하는 S&P GSCI Crude Oil 2X Leveraged TR Index의 수익률을 추적하는 상품으로 뉴욕상업거래소에 상장되어 있는 WTI 원유 선물을 매수하며 양의 2배 일간수익률을 추종하는 상품입니다.
[ 삼성 레버리지 WTI원유 선물 ETN ]
기초지수 설명
뉴욕상업거래소에 상장되어 있는 WTI 원유 선물의 양의 2배 일간수익률을 추종 보유 현금에 대한 이자는 3-Month US Treasury Bill 금리로 산정하는 환노출된 토털리턴 지수 해당 선물의 최종거래일 이후 최근월물 선물 100%로 구성되며, 롤오버 기간에는 차근월물 선물이 5일 동안 매일 20%씩 증가하는 비율로 교체됩니다.
이후 최종거래일까지 차근월물 선물 100%로 구성됩니다.
지수산출시간 : 한국시간 09:00 ~ 익일 04:10 (실시간), 07:30 기초지수 종가 확정
썸머타임시 1시간씩 당겨짐
본 증권의 기초지수는 선물 롤오버 비용을 반영하고 있습니다. 롤오버 비용은 미리 정해진 것은 아니며 시장항황, 미래 전망 및 수급 등에 의해 달라집니다. 롤오버 비용이 발생하는 경우에는 투자 성과가 기대보다 낮을 수 있습니다. 선물 자체의 가격, 현물 주가지수의 성과 등과 차이가 날 수 있으니 주의하시기 바랍니다.
ETN 수익에 대한 안내
지표가치는 기초지수의 일간 단위 수익률에 연동합니다. 하루 이상 보유할 경우 투자결과는 매일매일의 수익률을 누적하여 결정됩니다. 이 결과는 해당기간 동안의 기초자산 수익률을 단순히 계산한 것과 차이가 날 수 있습니다. 해외 주식형 ETN으로 장내매도 시 매매차익이 발생할 경우 배당소득세가 과세됩니다. 이 경우 배당소득세는 매매차익과 매도 시 과세표준기준가격에서 매수 시 과세표준기준가격을 차감한 후 과세유보금을 가산한 금액 중 적은 금액을 기준으로 합니다.
3. ETN 투자시 유의할 점과 ETN 단점과 장점
ETN상품은 이론가와 시장가가 다르게 형성되어 높은 괴리율이 발생할 가능성이 매우 큽니다. 실시간 지표가치 (IIV)를 반드시 참고하여 거래하시기 바랍니다. 괴리율이 지속적으로 확대 유지될 경우 투자유의종목으로 지정될 수 있으며 투자유의종목 지정 시 단일가 매매 및 거래정지가 적용됩니다.
투자자가 ETN을 지표가치보다 비싸게 매수하면 기초자산의 가격이 상승해도 기대하는 수익을 실현할 수 없고, 시장가격이 지표가치에 수렴하여 정상화되는 경우에는 오히려 투자손실이 발생할 수 있습니다.
이 ETN은 선물 롤오버 효과, 일별 복리화 효과 등으로 선물가격 변동폭보다 낮은 성과가 발생될 가능성이 높습니다. 반드시 투자설명서 등을 통해 상품의 특징을 숙지해 주시기 바랍니다. 또한 이러한 특징으로 인해 장기투자에 활용하는 것이 적합하지 않다는 점을 강조하여 말씀드립니다. (출처 : 삼성증권 홈페이지)
이외에도 ETN 투자 시 주의할 점 (ETN 단점)에 대해서 알아보겠습니다.
ETN 상품은 발행회사의 신용으로 발행되므로 신용위험이 있습니다. 즉, 발행한 증권회사가 파산할 경우 원금을 지급 못 받을 수 있습니다.
ETN 상품은 만기가 존재하는데 만기가 되면 자동 매도가 되므로 미리 수익률 관리를 하시기 바랍니다.
만기일에 지표가치 가격으로 자동으로 매도가 되는데 손실일 경우 그대로 손실 확정되는 단점이 있습니다.
다른 주식이나 ETF처럼 ETN 상품도 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
주가지수를 ±2배 추종하는 레버리지, 인버스 종목 투자 시 복리로 수익이나 손실이 늘어날 수 있으므로 손실금이 확대될 수 있습니다.
해외종목을 추종하는 환노출 종목의 경우 기초지수 추종 방향이 맞더라도, 환위험에 노출되어 수익률이 줄어들거나 손실을 볼 수 있습니다.
마지막으로 ETN 장점에 대해서 알아보겠습니다.
ETN 장점은 기초지수의 수익률을 그대로 따라갑니다.
추종하는 기초지수가 5종목 (해외 3종목) 이상으로 구성되어 있어 집중투자가 가능합니다.
이밖에도 일반적인 ETN 장점은 실시간 매매 가능하다는 점입니다.
ETN은 거래소에 상장된 장내상품으로 실시간으로 매매가 가능합니다.
※ 안정적인 증권사가 발행한 거래량이 많은 ETN 상품을 매매하는 게 좋습니다.
※ ETN 상품은 제비용 연 0.75% 종목 가격에 반영되며, 거래하는 증권사에서 매매 수수료가 발생하니 미리 체크하시기 바랍니다.
※ 본 내용은 향후 관련 정책 개정 시 변경될 수 있으니 참고자료로 읽어주세요.
※ 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이상 원유 인버스와 레버리지 중 삼성증권에서 발행한 ETN 상품 (삼성 인버스 2X WTI원유 선물 ETN, 삼성 레버리지 WTI원유 선물 ETN)에 대해서 알아본 후 ETN 투자 시 유의할 점 ETN 장점과 단점에 대해서 정리했습니다.
위의 정보가 조금이라도 도움이 되시기 바랍니다.
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